การจัดเก็บภาษี การรักษา การแลกเปลี่ยน ตัวเลือก ซื้อขาย

วิธีการรักษาภาษีของ ETFs การทำงานการแลกเปลี่ยนการซื้อขายกองทุน (ETFs) เป็นเงินลงทุนที่มีโครงสร้างที่ไม่ซ้ำกันที่ติดตามดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์หรือกระเช้าของสินทรัพย์ เช่นหุ้น ETFs สามารถซื้อได้จากระยะขอบและขายสั้น และราคาผันผวนตลอดช่วงการซื้อขายเนื่องจากการซื้อและขายหุ้นในตลาดหุ้นต่างๆ ETFs ได้กลายเป็นมาตรฐานในพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนจำนวนมากเนื่องจากในส่วนของผลประโยชน์มากมายที่ ETF ลงทุน รวมทั้งประสิทธิภาพด้านภาษีของพวกเขา เนื่องจากวิธีการสร้างและไถ่ถอน ETFs นักลงทุนจึงสามารถชะลอการจ่ายเงินส่วนใหญ่ได้จนกว่าจะมีการขาย ETF เช่นเดียวกับการลงทุนใด ๆ นักลงทุนเข้าใจถึงนัยสำคัญทางภาษีของ ETF ก่อนการลงทุน ที่นี่เราจะแนะนำชั้นสินทรัพย์โครงสร้างและการรักษาภาษีของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน ETF ประเภทสินทรัพย์และโครงสร้างวิธีการที่ ETF ถูกหักภาษีจะขึ้นอยู่กับวิธีการได้รับผลตอบแทนจากสินทรัพย์อ้างอิง โครงสร้างและระยะเวลาที่ ETF จัดขึ้น กองทุนหุ้น (ดัชนีตลาดหุ้น) กองทุนตราสารหนี้ (พันธบัตร) กองทุนโภคภัณฑ์ (สินค้าที่จับต้องได้) กองทุนสกุลเงิน (สกุลเงินต่างประเทศ) กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ (สินทรัพย์หลายประเภทหรือสินทรัพย์ที่ไม่ได้ผูกขาด) สำหรับ (ETF) การรวมกลุ่มสินทรัพย์และโครงสร้างของ ETF รวมถึงระยะเวลาที่กองทุน ETF จัดขึ้น (ผลประโยชน์ระยะสั้นสำหรับการลงทุนที่ถือครองไว้เป็นเวลาหนึ่งปีหรือ กำไรระยะสั้นน้อยลงจะใช้เมื่อมีตำแหน่งมากกว่าหนึ่งปี) จะเป็นตัวกำหนดความเป็นไปได้ในการรักษาภาษี รูปที่ 1 แสดงอัตราภาษีระยะยาวและระยะสั้นสูงสุดสำหรับประเภทและโครงสร้างสินทรัพย์ ETF ต่างๆ (อัตราภาษีของคุณอาจแตกต่างกันขึ้นอยู่กับอัตราภาษีของคุณ) หมายเหตุ: ภายใต้กฎหมายภาษีบุคคลที่มีรายได้สูงกว่า (ผู้ที่มีรายได้ที่ต้องเสียภาษีเกินกว่า 400,000) และคู่สมรสที่ยื่นพร้อมกัน (มีรายได้ที่ต้องเสียภาษีเกินกว่า 464,850) จะต้องเป็นอัตราการเสียภาษีสูงสุด 20 หุ้นระยะยาวและ 3.8 Medicare รายได้จากการลงทุน กำไรจากเงินลงทุนระยะยาวสูงสุดสำหรับ ETFs ตารางข้างต้นแสดงอัตราการเพิ่มทุนระยะยาวและระยะสั้นสูงสุดตามอัตราร้อยละ อัตราสูงสุดสำหรับกำไรระยะยาวและระยะสั้นสำหรับบุคคลที่มีรายได้สูงและคู่สมรสอาจแตกต่างกันภายใต้กฎหมายภาษีอากร เนื่องจากมีความหลากหลายของอัตราภาษีและผลกระทบทางการเงินที่มีนัยสำคัญจึงเป็นเรื่องสำคัญที่ต้องทำความเข้าใจโครงสร้างเงินทุนก่อนการตัดสินใจลงทุน ตัวอย่างเช่น SPDR SampP 500 ETF (SPY) ถือหุ้นในดัชนี SampP 500 ทั้งหมดดังนั้นจึงควรจัดประเภทเป็นกองทุนตราสารทุน มีโครงสร้างเป็น Trust Investment Investment จากรูปที่ 1 เราเห็นว่ากองทุนหุ้นที่มีโครงสร้างเป็น UIT จะอยู่ภายใต้อัตราภาษีเงินได้ระยะสั้น 39.6 ระยะยาวสูงสุด 20 อัตรา ข้อมูลเกี่ยวกับการถือครองและโครงสร้างเงินทุนสามารถดูได้จากเอกสารข้อเท็จจริงหรือหนังสือชี้ชวนอย่างรวดเร็ว สกุลเงินฟิวเจอร์สและโลหะ ETFs การรักษาพิเศษจะได้รับการสกุลเงินฟิวเจอร์สและโลหะ ETFs โดยทั่วไปกฏหมายภาษี ETF จะทำตามภาคที่ ETF ลงทุน รายได้ที่ได้รับจาก ETF สกุลเงินที่มีโครงสร้างเป็นผู้บริจาคหรือ ETNs จะถูกเก็บภาษีเป็นรายได้ปกติโดยไม่คำนึงถึงระยะเวลาที่จัดขึ้น Futures ETFs ได้รับสัมผัสกับสินค้าหรือสินทรัพย์อ้างอิงโดยการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า กำไรและขาดทุนจากฟิวเจอร์สที่ถือโดยอีทีเอฟถือเป็นระยะเวลา 60 ระยะยาวและ 40 ระยะเวลาสั้น ๆ สำหรับการเสียภาษี สูงกว่าอัตราภาษีที่ถ่วงน้ำหนักจากอัตราสูงสุดที่ 27.84 นอกจากนี้อาจมีการใช้กฎกติกาการตลาด (Market mark-to-market) และกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจะถูกหักภาษี ณ ที่จ่ายเมื่อสิ้นปี ทองคำเงินและทองคำขาวแพลทินัมถือเป็นของสะสมสำหรับการเสียภาษี หากคุณได้รับในระยะสั้น มันจะถูกหักภาษีเป็นรายได้ธรรมดา ถ้าเป็นระยะยาวก็จะถูกหักภาษี ณ วันที่ 28 กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนเป็นทางเลือกการลงทุนที่เป็นที่นิยมมากขึ้นสำหรับผู้ที่ต้องการใช้ประโยชน์จากคุณสมบัติที่ดีมาก ETF รวมทั้งประสิทธิภาพภาษี บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้คำแนะนำเท่านั้น เนื่องจากกฎหมายภาษีมีความซับซ้อนและมีการเปลี่ยนแปลงเป็นครั้งคราวจึงควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีเช่นเอกสารผู้สอบบัญชีรับอนุญาต (CPA) ก่อนที่จะตัดสินใจลงทุนและยื่นผลตอบแทนรายปีของคุณ การเสนอราคาเริ่มต้นของสินทรัพย์ของ บริษัท ที่ล้มละลายจากผู้ซื้อที่สนใจที่ได้รับเลือกโดย บริษัท ที่ล้มละลาย จากกลุ่มผู้เสนอราคา ข้อ 50 คือข้อตกลงการเจรจาต่อรองและข้อยุติในสนธิสัญญา EU ที่ระบุขั้นตอนที่จะต้องดำเนินการสำหรับประเทศใด ๆ ที่ เบต้าเป็นตัวชี้วัดความผันผวนหรือความเสี่ยงอย่างเป็นระบบของการรักษาความปลอดภัยหรือผลงานเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม ประเภทของภาษีที่เรียกเก็บจากเงินทุนที่เกิดจากบุคคลและ บริษัท กำไรจากการลงทุนเป็นผลกำไรที่นักลงทุนลงทุน คำสั่งซื้อความปลอดภัยที่ต่ำกว่าหรือต่ำกว่าราคาที่ระบุ คำสั่งซื้อวงเงินอนุญาตให้ผู้ค้าและนักลงทุนระบุ กฎสรรพากรภายใน (Internal Internal Revenue Service หรือ IRS) ที่อนุญาตให้มีการถอนเงินที่ปลอดจากบัญชี IRA กฎดังกล่าวกำหนดให้ต้องลดภาษีเมื่อได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนของอีทีเอฟผู้ลงทุนที่ต้องการเอาชนะตลาดควรมีลักษณะเป็นเงินทุนหมุนเวียน (ETFs) สำหรับประสิทธิภาพด้านภาษีของตน ความสะดวกในการซื้อและขาย ETF พร้อมกับค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมที่ต่ำ เสนอนักลงทุนอีกหนึ่งเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพเพิ่มพอร์ตการลงทุน ประสิทธิภาพด้านภาษีเป็นส่วนสำคัญของการอุทธรณ์ของพวกเขาและเป็นจุดเน้นที่ดีในบทความนี้ นักลงทุนจำเป็นต้องเข้าใจถึงผลกระทบทางภาษีของ ETFs ดังนั้นพวกเขาจึงสามารถทำนายได้ด้วยกลยุทธ์ของพวกเขา เริ่มต้นด้วยการสำรวจกฎภาษีที่ใช้กับ ETFs และข้อยกเว้นที่คุณควรทราบจากนั้นเราจะแสดงกลยุทธ์ภาษีที่ช่วยประหยัดเงินซึ่งจะช่วยให้คุณได้รับผลตอบแทนที่ดีและเอาชนะตลาดได้ อ่านต่อเพื่อเรียนรู้ว่าทำไมกฎเหล่านี้สามารถนำข้อ จำกัด ในชีวิตทางการเงินของคุณออกได้ ดู: บทนำสู่กองทุนที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนกฎระเบียบด้านภาษีทั่วไป ETFs ได้รับการยกเว้นภาษีที่ดีกว่ากองทุนรวมเนื่องจากโครงสร้างที่เป็นเอกลักษณ์ กองทุนรวมสร้างและไถ่ถอนหุ้นที่มีการทำธุรกรรมประเภทใด ๆ ที่ไม่ถือว่าเป็นการขาย เป็นผลให้พวกเขาไม่ได้สร้างเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษี อย่างไรก็ตามเมื่อคุณขาย ETF การค้าจะก่อให้เกิดเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษี ไม่ว่าจะเป็นผลกำไรหรือขาดทุนระยะยาวหรือระยะสั้นขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่อีเอฟเอฟจัดขึ้น ในสหรัฐอเมริกาที่จะได้รับการรักษากำไรในระยะยาวคุณต้องมีอีทีเอฟมานานกว่าหนึ่งปี หากคุณถือครองหลักทรัพย์ไว้สักระยะหนึ่งปีหรือน้อยกว่านั้นกองทุนจะได้รับการเพิ่มทุนระยะสั้น ไม่ใช่ความเศร้าโศกและความเศร้าโศกของนักลงทุนรายย่อย ข่าวดีก็คือกองทุนรวมมักมีการหมุนเวียนของหุ้นที่สูงขึ้นทำให้โอกาสในการได้รับเงินทุนไหลผ่านไปยังนักลงทุนมากขึ้นเมื่อเทียบกับ ETF ที่มีการซื้อขายต่ำกว่า ดูที่: กองทุนรวมหรืออีทีเอฟ: เหมาะสำหรับคุณเช่นเดียวกับหุ้นคุณต้องปฏิบัติตามกฎการขายซักถ้าคุณขาย ETF สำหรับการสูญเสียและซื้อคืนภายใน 30 วัน การขายล้างเกิดขึ้นเมื่อคุณขายหรือซื้อขายหลักทรัพย์ที่สูญหายและภายใน 30 วันหลังจากขายคุณ: ซื้อ ETF เหมือนกันอย่างมากซื้อ ETF ที่เหมือนกันอย่างมากในการค้าที่ต้องเสียภาษีหรือได้รับสัญญาหรือตัวเลือกในการซื้ออย่างมาก ETF แบบเดียวกันหากการสูญเสียของคุณไม่ได้รับอนุญาตเนื่องจากกฎการขายซักคุณควรเพิ่มการสูญเสียที่ไม่อนุญาตให้เป็นค่าใช้จ่ายของ ETF ใหม่ นี่เป็นการเพิ่มพื้นฐานของคุณใน ETF ใหม่ การปรับนี้จะเลื่อนการหักขาดทุนจนกว่าจะมีการจำหน่าย ETF ใหม่ ระยะเวลาการถือครองหุ้นของ ETF ใหม่จะเริ่มขึ้นในวันเดียวกันกับระยะเวลาการถือครองหุ้นของ ETF ที่ขายได้ ETF หลายแห่งสร้างการจ่ายเงินปันผลจากหุ้นที่ถืออยู่ เงินปันผลปกติ (ต้องเสียภาษี) เป็นรูปแบบการกระจายที่พบมากที่สุดจาก บริษัท ตามที่ IRS คุณสามารถสมมติว่าเงินปันผลที่คุณได้รับในหุ้นสามัญหรือหุ้นบุริมสิทธิเป็นเงินปันผลธรรมดายกเว้น บริษัท ที่จ่ายเงินจะบอกคุณเป็นอย่างอื่น เงินปันผลเหล่านี้จะถูกหักภาษีเมื่อจ่ายโดยอีทีเอฟ การจ่ายเงินปันผลที่ผ่านการรับรองจะต้องได้รับอัตราภาษีสูงสุดเท่ากันที่ใช้กับผลกำไรจากเงินทุนสุทธิ ผู้ให้บริการอีทีเอฟของคุณควรแจ้งให้คุณทราบว่าเงินปันผลที่จ่ายไปนั้นเป็นเรื่องปกติหรือมีคุณสมบัติเหมาะสม ข้อยกเว้น - สกุลเงินฟิวเจอร์สและโลหะเช่นเดียวกับในทุกๆเรื่องมีข้อยกเว้นสำหรับกฎภาษีทั่วไปสำหรับ ETFs วิธีที่ดีในการคิดถึงข้อยกเว้นเหล่านี้ก็คือต้องรู้กฎภาษีสำหรับภาค ETFs ที่พอดีกับบางภาคตามกฎภาษีสำหรับภาคมากกว่ากฎทั่วไปทางภาษี สกุลเงิน ฟิวเจอร์สและโลหะเป็นภาคที่ได้รับการรักษาภาษีเป็นพิเศษ สกุลเงิน ETFs เหล่านี้เป็นสกุลเงินที่สุด ETFs อยู่ในรูปแบบของ trustor ผู้บริจาค ซึ่งหมายความว่ากำไรจากการลงทุนสร้างภาระหนี้สินทางภาษีสำหรับผู้ถือหุ้นของอีทีเอฟ ซึ่งเสียภาษีเป็นรายได้ธรรมดา พวกเขาไม่ได้รับการดูแลเป็นพิเศษเช่นการได้รับผลประโยชน์ระยะยาวแม้ว่าคุณจะถือ ETF เป็นเวลาหลายปีก็ตาม เนื่องจากสกุลเงิน ETFs ค้าคู่สกุลเงินหน่วยงานจัดเก็บภาษีถือว่าการค้าเหล่านี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาสั้น ๆ Futures ETFs กองทุนเหล่านี้ค้าสินค้า หุ้น, พันธบัตรตั๋วเงินคลังและสกุลเงิน ตัวอย่างเช่น PowerShares DB Agriculture (AMEX: DBA) ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของสินค้าเกษตร - ข้าวโพดข้าวสาลีถั่วเหลืองและน้ำตาล - ไม่ใช่สินค้าพื้นฐาน กำไรและขาดทุนจากฟิวเจอร์สที่อยู่ในอีทีเอฟจะได้รับการพิจารณาเพื่อวัตถุประสงค์ทางภาษีเป็นระยะเวลา 60 ระยะยาวและระยะสั้น 40 โดยไม่คำนึงถึงระยะเวลาที่ ETF จัดทำขึ้น นอกจากนี้ ETF ที่ซื้อขายฟิวเจอร์สจะทำตามกฎกติกาการตลาดเมื่อสิ้นปี ซึ่งหมายความว่ากำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นในช่วงสิ้นปีจะถูกหักภาษีราวกับว่าพวกเขาถูกขาย ETFs โลหะหากคุณค้าหรือลงทุนในทองคำเงินหรือทองคำแท่งทองคำแท่งผู้เสียภาษีจะถือว่าเป็นของสะสมเพื่อการเสียภาษี เช่นเดียวกับ ETF ที่ซื้อขายหรือถือทองคำเงินหรือทองคำขาว เป็นของสะสม ถ้ากำไรของคุณเป็นระยะสั้นก็จะเสียภาษีเป็นรายได้ธรรมดา ถ้ากำไรของคุณได้รับมานานกว่าหนึ่งปีแล้วคุณจะถูกหักภาษี ณ อัตราดอกเบี้ยเงินทุนสองแห่งขึ้นอยู่กับวงเล็บภาษีของคุณ ซึ่งหมายความว่าคุณไม่สามารถใช้ประโยชน์จากอัตราภาษีเงินได้กำไรปกติสำหรับการลงทุนในกองทุน ETF ที่ลงทุนในทองคำเงินหรือทองคำขาว ผู้ให้บริการอีทีเอฟของคุณจะแจ้งให้คุณทราบถึงสิ่งที่ถือว่าเป็นระยะสั้นและสิ่งที่ถือว่าเป็นผลกำไรหรือขาดทุนในระยะยาว กลยุทธ์ภาษีการใช้ ETFs ETFs ช่วยให้คุณสามารถวางแผนภาษีได้อย่างมีประสิทธิภาพโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณมีการผสมผสานหุ้นและ ETF เข้ากับพอร์ตโฟลิโอของคุณ หนึ่งกลยุทธ์ทั่วไปคือการปิดตำแหน่งที่มีการสูญเสียก่อนครบรอบหนึ่งปีของพวกเขา จากนั้นคุณเก็บตำแหน่งที่มีกำไรมานานกว่าหนึ่งปี ด้วยวิธีนี้กำไรของคุณจะได้รับการรักษาผลกำไรระยะยาวและลดภาระภาษีของคุณ แน่นอนนี้ใช้สำหรับหุ้นเช่นเดียวกับ ETFs ในสถานการณ์อื่นคุณอาจเป็นเจ้าของ ETF ในภาคธุรกิจที่คุณเชื่อว่าทำได้ดี อย่างไรก็ตามตลาดได้ดึงภาคทั้งหมดลงทำให้คุณขาดทุนเล็กน้อย คุณลังเลที่จะขายเนื่องจากคุณเชื่อว่าภาคนี้จะฟื้นตัวและคุณอาจพลาดรายได้เนื่องจากกฎการขายล้าง ในกรณีนี้คุณสามารถขาย ETF ปัจจุบันและซื้ออีกบัญชีหนึ่งที่ใช้ดัชนีที่คล้ายกัน แต่ต่างกัน ด้วยวิธีนี้คุณยังคงประสบกับภาคที่ดี แต่คุณสามารถรับผลขาดทุนจาก ETF เดิมได้เพื่อวัตถุประสงค์ด้านภาษี ETFs เป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์สำหรับการวางแผนภาษีสิ้นปี ตัวอย่างเช่นคุณเป็นเจ้าของกลุ่มหุ้นในกลุ่มวัสดุและการดูแลสุขภาพที่สูญเสียไป อย่างไรก็ตามคุณเชื่อว่าภาคธุรกิจเหล่านี้พร้อมจะเอาชนะตลาดในปีหน้า กลยุทธ์คือการขายหุ้นเพื่อขาดทุนและซื้อ ETFs แบบกลุ่มเช่น SampP Materials Select Sector SPDR (AMEX: XLB) และ Health Care Select Sector SPDR (AMEX: XLV) ด้วยวิธีนี้คุณสามารถใช้เงินทุนสูญเสียโดยไม่สูญเสียการสัมผัสกับภาค นักลงทุนทั่วไปที่ใช้ ETFs ในพอร์ตการลงทุนสามารถเพิ่มผลตอบแทนได้หากพวกเขาเข้าใจผลกระทบทางภาษีของ ETF ของพวกเขา เนื่องจากลักษณะเฉพาะของพวกเขาหลาย ETFs เสนอโอกาสให้นักลงทุนที่จะเลื่อนภาษีจนกว่าพวกเขาจะขายคล้ายกับการเป็นเจ้าของหุ้น นอกจากนี้เมื่อคุณเข้าใกล้ครบรอบหนึ่งปีในการซื้อกองทุนคุณควรพิจารณาขายหุ้นที่มีขาดทุนก่อนครบรอบหนึ่งปีเพื่อใช้ประโยชน์จากการสูญเสียเงินทุนระยะสั้น ในทำนองเดียวกันคุณควรพิจารณาการถือครอง ETF เหล่านั้นด้วยกำไรที่ผ่านมาครบหนึ่งปีของพวกเขาเพื่อใช้ประโยชน์จากอัตราภาษีกำไรระยะยาวที่ลดลงในระยะยาว ETF ที่ลงทุนในสกุลเงินโลหะและฟิวเจอร์สไม่เป็นไปตามกฎภาษีทั่วไป ค่อนข้างทำตามกฎภาษีของสินทรัพย์อ้างอิง ซึ่งโดยปกติจะส่งผลให้ได้รับการรักษาภาษีในระยะสั้น ตามกฎทั่วไป ETF จะปฏิบัติตามกฎเกณฑ์ทางภาษีของสินทรัพย์อ้างอิงซึ่งจะช่วยให้นักลงทุนวางแผนภาษีของตนได้ การเสนอราคาเริ่มต้นของสินทรัพย์ของ บริษัท ที่ล้มละลายจากผู้ซื้อที่สนใจที่ได้รับเลือกโดย บริษัท ที่ล้มละลาย จากกลุ่มผู้เสนอราคา ข้อ 50 คือข้อตกลงการเจรจาต่อรองและข้อยุติในสนธิสัญญา EU ที่ระบุขั้นตอนที่จะต้องดำเนินการสำหรับประเทศใด ๆ ที่ เบต้าเป็นตัวชี้วัดความผันผวนหรือความเสี่ยงอย่างเป็นระบบของการรักษาความปลอดภัยหรือผลงานเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม ประเภทของภาษีที่เรียกเก็บจากเงินทุนที่เกิดจากบุคคลและ บริษัท กำไรจากการลงทุนเป็นผลกำไรที่นักลงทุนลงทุน คำสั่งซื้อความปลอดภัยที่ต่ำกว่าหรือต่ำกว่าราคาที่ระบุ คำสั่งซื้อวงเงินอนุญาตให้ผู้ค้าและนักลงทุนระบุ กฎสรรพากรภายใน (Internal Internal Revenue Service หรือ IRS) ที่อนุญาตให้มีการถอนเงินที่ปลอดจากบัญชี IRA กฎกำหนดให้มีอยู่ 3 กฎพื้นฐานสำหรับการจัดเก็บภาษีของตัวเลือกดัชนี: ตัวเลือกทั้งหมดที่ซื้อโดย over-the-counter บนดัชนีหุ้นจะได้รับการปฏิบัติอย่างสม่ำเสมอ สำหรับนักลงทุนวงเงินสูงสุดนักกฎหมาย The American Taxpayer Relief Act ของปี 2012 ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยทั้งในระยะยาวและระยะสั้น อัตราในบทความนี้ไม่ได้แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ อัตราภาษีสูงสุดในกำไรอยู่ในขณะนี้ 35 ตัวเลือกทั้งหมดในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ติดตามดัชนีเช่นเดียวกันได้รับ 100 ระยะยาวหรือ 100 ระยะสั้นการรักษาทุนขึ้นอยู่กับระยะเวลาการถือครอง ตัวอย่างเช่นตัวเลือกใน QQQ (NASDAQ 100 ETF) และ SPIDER (SampP 500 ETF) ได้รับการรักษาระยะสั้นหรือระยะยาวขึ้นอยู่กับระยะเวลาการถือครอง รายการตัวเลือกในดัชนีตัวเอง การจัดเก็บภาษีตามตัวเลือกที่ระบุขึ้นอยู่กับว่าดัชนีอ้างอิงถูกจัดอยู่ในประเภทกว้างหรืออิงตามแคบ เช่นเดียวกับตัวเลือกสองประเภทที่ได้อธิบายไว้ข้างต้นตัวเลือกดัชนีแบบแคบ ๆ จะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในระยะสั้นหรือระยะยาว ตัวเลือกแบบกว้าง ๆ ที่ระบุไว้จะได้รับการรักษาแบบผสมผสานอย่างใจกว้าง: กำไรจะได้รับการพิจารณาเป็นระยะเวลา 60 และ 40 ระยะสั้น นักลงทุนวงเล็บด้านบนจะจ่ายภาษี 23 สำหรับผลกำไรดังกล่าว ตัวอย่างเช่นตัวเลือกที่ระบุใน NDX (ตัวเลือกดัชนี NASDAQ 100) จะได้รับการรักษาแบบผสมผสานนี้ใจดี (60 ระยะยาวและ 40 ระยะสั้น) ภายใต้คำจำกัดความที่แก้ไขแล้ว (ผ่านในเดือนธันวาคม 2543) ตัวเลือกดัชนีส่วนใหญ่ที่มีอยู่ในปัจจุบันมีคุณสมบัติเป็นแบบกว้าง ๆ ตารางแสดงตัวเลือกดัชนีและการจำแนกประเภทของพวกเขา ProblemSolution: เมื่อดัชนีมีการเปลี่ยนแปลงการจำแนกประเภทของตัวเลือกอาจไม่เป็นที่แน่ชัดความเกี่ยวข้องเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงและไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย ก่อนที่จะมีส่วนร่วมในการทำธุรกรรมออปชันผู้ลงทุนจะต้องทบทวนคู่มือคำแนะนำและความเสี่ยงของตัวเลือกมาตรฐานซึ่งเป็นบทความที่ฉันเขียน (มีการแก้ไขเล็กน้อยเพื่อเพิ่ม endnotes) สำหรับฉบับ AICPA ในเดือนพฤศจิกายน 2009 ในส่วนของ Tax Adviser (โดยเฉพาะ คลินิกภาษี) ฉันหวังว่าคุณจะพบว่ามีประโยชน์ เป็นผู้ปฏิบัติงานจำนวนมากรู้อยู่แล้วว่า Sec 988 ถือว่ามากที่สุด (แต่ไม่ทั้งหมด) กำไรและขาดทุนจากการทำธุรกรรมเงินตราต่างประเทศเป็นตัวตนปกติ ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ของผู้เสียภาษีอากรการรักษานี้อาจเป็นประโยชน์หรืออย่างอื่น แม้ว่าข้อยกเว้นของข้อบังคับนี้จะอยู่นอกเหนือขอบเขตของบทความนี้ แต่ก็มีประเด็นหนึ่งที่อาจเป็นที่สนใจของนักลงทุนเป็นพิเศษ ในตัวอย่างนี้ let8217 กล่าวว่าบุคคลในประเทศสหรัฐอเมริกา 8220 Investor8221 มีหุ้นต่างประเทศที่สำคัญ (เช่นในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน) ที่เป็นสกุลเงินต่างประเทศ (เช่น UK pounds หรือ 8220GBP8221) นอกจากนี้นักลงทุนยังกังวลเกี่ยวกับความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน USDGBP ที่อาจเกิดขึ้นและตัดสินใจที่จะบริหารความเสี่ยงโดยการซื้อตัวเลือกสกุลเงินต่างประเทศดังนี้จากธนาคารเพื่อการลงทุนของสหรัฐฯ ได้แก่ การเรียกเงิน GBPUSB แบบยุโรปแบบ i-style โดยใช้สกุลเงิน 8220non - (หรือเป็นไปตามกฎของการแลกเปลี่ยน) iii สกุลเงินของสกุลเงิน: USD 650,000 ใส่สกุลเงิน: GBP 345,000 ราคาการประท้วง: 1.8841 USDGBP สกุลเงินอ้างอิง: GBP สกุลเงินที่ใช้ในการชำระเงิน: USD วันทำการ: 2 มกราคม 200x วันที่ประเมิน: 1 ธันวาคม 200X พรีเมี่ยม: 15,000 ดอลล่าร์สหรัฐในตัวอย่างนี้หมายความว่านักลงทุนจ่ายเงิน 15,000 เหรียญสหรัฐเพื่อรับสิทธิในการได้รับเงินสุทธิจำนวนเงินที่เกินกว่าจำนวนเงินสกุลดอลลาร์สหรัฐในวันที่ประเมิน หากไม่มีส่วนเกินบวกสุทธิไม่มีเงินเพิ่มการเปลี่ยนแปลงมือ โดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าในวันที่ประเมินมูลค่าอัตราแลกเปลี่ยน Spot เท่ากับ 1.6 USDGBP (นั่นคือมูลค่าของ USD เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับ GBP) นักลงทุนจะได้รับเงิน USD 650,000 (345,000 USD x 1.6 USDbbg) USD 98,000 หลังจากพิจารณาสิทธิพิเศษแล้ว Investor8217 จะมีกำไรสุทธิ 83,000 เหรียญสหรัฐ แบบสอบถาม: กำไรควรมีลักษณะเป็นรายได้ธรรมดาหรือกำไรจากการลงทุนและถ้าหากช่วงหลังระยะเวลาการถือครองหลักทรัพย์ในขณะที่คำตอบอาจดูเหมือนชัดเจนในตอนเริ่มต้นการได้รับมีค่อนข้างอึกทึกและอาจต้องมีการดำเนินการเฉพาะเจาะจงกับ Investor8217s ในส่วน รูปแบบของการเลือกตั้งเมื่อสิ้นสุดวันที่ซื้อขาย โดยทั่วไปแล้ว Sec. 988 ถือว่ากำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนเป็นผลมาจาก 8220section 988 transaction8221 เป็นรายการหักล้างทั่วไป นอกจากนี้โดยคำที่ระบุไว้ Sec. 988 จะแทนที่ข้อกำหนดอื่น ๆ ที่ขัดต่อภายใต้บทที่ 1 ของประมวลรัษฎากรภายใน (ส่วนที่ 1 ถึง 1400U-3 ซึ่งเกี่ยวข้องกับภาษีและค่าภาษีปกติ) อย่างไรก็ตามข้อยกเว้นจะใช้ ในการพิจารณาว่าข้อตกลงใดที่ครอบคลุมโดยกฎนี้ Sec. (เช่นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าใด ๆ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าตัวเลือกหรือเครื่องมือทางการเงินที่คล้ายคลึงกัน) หากจำนวนเงินที่ผู้เสียภาษีอากรมีสิทธิได้รับ (หรือต้องจ่าย) โดย เหตุผลของการทำธุรกรรมดังกล่าวจะถูกกำหนดโดยการอ้างอิงถึงมูลค่าของ 1 สกุลเงินที่ไม่ได้ใช้งานหรือมากกว่านั้น เนื่องจากตัวเลือกในตัวอย่างนี้มีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์เหล่านั้นจึงจะปรากฏ (จนถึงปัจจุบัน) เป็น 8220 ธุรกรรม 988 ธุรกรรม 8222 และอาจก่อให้เกิดรายได้ตามปกติ ข) การมีปฏิสัมพันธ์กับ Sec. 1256 จากนั้นเราต้องพิจารณา Sec. 988 (c) (1) (D) ซึ่งระบุว่าการซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าตัวเลือกหรือเครื่องมือทางการเงินที่คล้ายคลึงกันไม่ใช่คำสั่ง 8220section 988 transaction8221 ถ้าเป็นการทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือตัวเลือกอื่นใดที่จะทำเครื่องหมายไว้ การตลาดภายใต้ Sec 1256 ถ้าถือครองในวันสุดท้ายของปีภาษี ภายใต้ Sec. 1256 (g) (1) สัญญาซื้อขายล่วงหน้า 8220 สัญญาที่มีการทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้า 8221 เป็นสัญญาที่เกี่ยวกับจำนวนเงินที่ต้องนำฝากและจำนวนเงินที่อาจถอนออกขึ้นอยู่กับระบบการทำเครื่องหมายสำหรับตลาดและที่มีการซื้อขายในหรืออยู่ภายใต้บังคับของ กฎของคณะกรรมการที่มีคุณสมบัติหรือการแลกเปลี่ยน ในตัวอย่างของเราตัวเลือกนี้ไม่ใช่สัญญาซื้อขายล่วงหน้า 8220regulated ตามเงื่อนไข 8221 เนื่องจากไม่มีจำนวนเงินที่ต้องวางจำหน่ายหรือสามารถถอนได้ ภายใต้ Sec. 1256 (g) (3) ตัวเลือก 8220nonequination option8221 รวมถึงตัวเลือกใด ๆ ที่ระบุไว้ซึ่งไม่ใช่ตัวเลือกหุ้น วินาที. 1256 (g) (5) ในทางกลับกันแสดงให้เห็นว่า 8220listed option8221 เป็นข้อตกลงหนึ่งที่มีการซื้อขายใน (หรืออยู่ภายใต้กฎของ) คณะกรรมการที่มีคุณสมบัติหรือการแลกเปลี่ยน วินาที. 1256 (g) (7) ระบุว่าคำว่า "คณะกรรมการที่มีคุณสมบัติครบถ้วน 8220" หรือ "Exchange8221" หมายความว่า (1) ตลาดหลักทรัพย์หลักที่จดทะเบียนโดย SEC ซึ่งเป็นคณะกรรมการการค้าภายในประเทศที่ได้รับมอบหมายให้เป็นตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโดย Commodity Futures Trading Commission หรือ 3) การแลกเปลี่ยนอื่น ๆ คณะกรรมการการค้าหรือตลาดอื่น ๆ ที่เลขานุการกำหนดมีกฎที่เพียงพอเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ของข้อ 1256. ในขณะที่ภาษาตามกฎหมายนี้มีความชัดเจนน้อยกว่าที่บางคนอาจชอบ IRS ได้ให้คำแนะนำในการระบุหน่วยงานบางอย่างเป็นคณะกรรมการที่มีคุณสมบัติในการแลกเปลี่ยนเพื่อจุดประสงค์ของกฏหมาย 1256. iv อย่างไรก็ตามในตัวอย่างของเราตัวเลือกสกุลเงินต่างประเทศไม่ได้ถูกซื้อขายใน (หรือเป็นไปตามกฎ) ในการแลกเปลี่ยนประเภทใด ๆ ดังนั้นตัวเลือกไม่ควรเป็นตัวเลือกที่ไม่มี ดังนั้นตัวเลือกจึงไม่ควรถูกแยกออกจากการพิจารณาเป็น 8220section 988 transaction8221 โดย Sec. 988 (c) (1) (D) ดังนั้นจะยังคงปรากฏ (จนถึง) เป็น 8220section 988 transaction8221 และน่าจะก่อให้เกิดการรวมตัวที่ไม่ธรรมดา c) การเลือกตั้งเพื่อถือเป็นเงินทุนที่เพิ่มสูงขึ้นเมื่อมีการจัดตั้งออปชันเป็น 8220section 988 transaction, 8221 หนึ่งในข้อยกเว้นสำหรับการรักษา incomeloss ธรรมดาพบได้ใน Sec. 988 (a) (1) (B) ซึ่งอนุญาตให้ผู้เสียภาษีเลือกที่จะปฏิบัติต่อกำไรจากการแปลงค่าเงินตราต่างประเทศบางประเภทเป็นทุนในธรรมชาติ ข้อยกเว้นนี้ระบุว่า (ยกเว้นที่ได้รับอนุญาตในข้อบังคับ) ผู้เสียภาษีอากรอาจเลือกที่จะปฏิบัติต่อกำไรหรือขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนใด ๆ อันเนื่องมาจากตัวเลือกซึ่งเป็นสินทรัพย์ทุนที่อยู่ในมือของผู้เสียภาษีอากรและไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของการครองเงินเป็นผลกำไรหรือขาดทุนหากผู้เสียภาษีอากรทำการเลือกตั้งและระบุว่า การทำธุรกรรมก่อนวันปิดรายการที่ทำธุรกรรมนั้น (หรือก่อนหน้านี้ตามที่เลขาธิการกำหนด) i) การอธิบายลักษณะสินทรัพย์ทุนในส่วนที่เกี่ยวข้อง 1221 (a) ให้คำนิยามของ 8220capital asset8221 ว่าเป็นทรัพย์สินที่ผู้เสียภาษีเก็บไว้ แต่ไม่รวมถึงตราสารทางการเงินที่เป็นตราสารอนุพันธ์ของสินค้าใด ๆ ที่ถือโดยตัวแทนจำหน่ายสินค้าโภคภัณฑ์สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงซึ่งระบุไว้อย่างชัดเจนก่อนวันปิดทำการ (หรือเวลาอื่นตามที่เลขาธิการอาจกำหนดไว้) ในส่วนที่เกี่ยวกับรายการแรกนักลงทุนไม่ได้เป็นตัวแทนจำหน่ายตราสารอนุพันธ์ 8220 เนื่องจากไม่ได้เป็นบุคคลที่เสนอให้ทำสัญญาหักล้างการมอบหมายหรือระงับตำแหน่งเครื่องมือทางการเงินที่เป็นตราสารอนุพันธ์กับลูกค้าเป็นประจำในการค้าปกติ หรือธุรกิจ วินาที. 1221 (ข) (1) (A) สำหรับรายการที่สองตัวเลือกนี้ไม่ใช่การทำธุรกรรม 8220 เนื่องจากมีการทำธุรกรรม 8221 เนื่องจากไม่ใช่รายการที่ผู้เสียภาษีได้ทำขึ้นตามปกติของการค้าหรือธุรกิจของผู้เสียภาษี (i) เพื่อจัดการความเสี่ยงของการเปลี่ยนแปลงราคาหรือความผันผวนของสกุลเงินในส่วนที่เกี่ยวกับ (ii) บริหารความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยหรือการเปลี่ยนแปลงราคาหรือความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่เกิดจากเงินกู้ยืมที่เกิดขึ้นหรือที่จะเกิดขึ้นหรือภาระผูกพันตามปกติที่เกิดขึ้นหรือเกิดขึ้นโดยผู้เสียภาษีอากร หรือ (iii) จัดการความเสี่ยงอื่น ๆ ที่เลขานุกรมกำหนดไว้ในข้อบังคับ วินาที. 1221 (ข) (2) ดังนั้นตั้งแต่ตัวเลือกไม่ตรงกับข้อยกเว้นใด ๆ ใน Sec. 1221 (ก) เป็นสินทรัพย์ทุนและมีสิทธิ์ได้รับการเลือกตั้งดังกล่าว ii) กลไกการเลือกตั้ง Regs วินาที. 1.988-3 (b) กล่าวถึงข้อกำหนดในการทำ Sec 988 (ก) (1) (B) การเลือกตั้งทุนนิยมกำไร ข้อกำหนดสำหรับการเลือกตั้งครั้งนี้มีดังต่อไปนี้ผู้เสียภาษีอากรให้การเลือกตั้งโดยการระบุรายการดังกล่าวอย่างชัดเจนในหนังสือและบันทึกของเขาในวันที่ทำรายการ ในขณะที่ไม่มีภาษาเฉพาะหรือบัญชีใดที่จำเป็นสำหรับการระบุธุรกรรมที่อ้างถึงในประโยคก่อนหน้านี้ต้องระบุวิธีการระบุตัวตนอย่างสม่ำเสมอและต้องระบุรายการที่เฉพาะเจาะจงที่มีการเลือกตั้งไว้อย่างชัดเจน ผู้เสียภาษีอากรต้องให้การยืนยันการเลือกตั้งด้วยการแนบแถลงการณ์กับการคืนภาษีเงินได้ของตนที่ระบุไว้: (i) คำอธิบายและวันที่ของการเลือกตั้งแต่ละครั้งที่ทำโดยผู้เสียภาษีอากรในระหว่างปีที่ต้องเสียภาษี (ii) คำแถลงว่าการเลือกตั้งแต่ละครั้งระหว่าง (iii) รายละเอียดของสัญญาใด ๆ ที่การเลือกตั้งมีผลและวันที่สัญญาหมดอายุหรือถูกขายหรือแลกเปลี่ยนในระหว่างปีภาษี (iv) แถลงการณ์ว่าสัญญาดังกล่าวไม่เคยเป็นส่วนหนึ่งของการตั้งครรภ์ตามที่ระบุในข้อ 1092 และ (v) คำแถลงว่าธุรกรรมทั้งหมดที่อยู่ในการเลือกตั้งจะรวมอยู่ในแถลงการณ์ที่แนบมากับการเสียภาษีเงินได้ของผู้เสียภาษี หมายเหตุ: ผู้เสียภาษีที่ไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนดเหล่านี้จะเสี่ยงต่อการที่ IRS เป็นโมฆะในการเลือกตั้ง อย่างไรก็ตามหากความล้มเหลวเกิดจากสาเหตุที่สมเหตุสมผลหรือความผิดพลาดโดยสุจริตผู้เสียภาษีอาจได้รับความโล่งใจเกี่ยวกับความล้มเหลวดังกล่าว แต่ภาระของการพิสูจน์ว่าจะเกิดขึ้นกับพวกเขา โชคดีที่ Regs วินาที. 1.988-3 (b) (5) ให้วิธีการสำหรับผู้เสียภาษีมากที่สุดเพื่อให้ได้ข้อสันนิษฐานว่าต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดและข้อกำหนดในการยืนยันโดยการยืนยัน 8220 โดยอิสระ 82221 ผู้เสียภาษีอาจได้รับการยืนยันโดยอิสระโดย (1) การสร้างบัญชีแยกต่างหาก (หรือบัญชี) ) กับโบรกเกอร์หรือตัวแทนจำหน่ายที่ไม่เกี่ยวข้องซึ่งทำธุรกรรมและทำธุรกรรมทั้งหมดที่ได้รับการตรวจสอบตามวรรคนี้อย่างเป็นอิสระ (2) มีเพียงรายการที่ทำขึ้นในหรือหลังวันที่ผู้เสียภาษีได้ตั้งบัญชีดังกล่าวไว้ในบัญชี 3) มีธุรกรรมที่ได้รับการเลือกตั้งเข้าบัญชีดังกล่าวในวันที่ทำธุรกรรมดังกล่าวและ (4) ได้รับจากนายหน้าหรือตัวแทนจำหน่ายคำแถลงระบุรายละเอียดธุรกรรมที่ดำเนินการผ่านบัญชีดังกล่าวและรวมถึงคำแถลงดังต่อไปนี้ 8220 รายการที่ระบุไว้ในบัญชีนี้ขึ้นอยู่กับการเลือกตั้งที่กำหนดไว้ในมาตรา 988 (a) (1) (B) .8221 ในตัวอย่างนี้สันนิษฐานว่าใน vestor ปฏิบัติตามข้อผูกพันในการเลือกตั้งภายใต้ Sec. 988 (a) (1) (B) ซึ่งส่งผลให้การได้รับกำไรเป็นตัวเงิน ตามสนธิสัญญา 1256 (a) สัญญาบางอย่างโดยทั่วไปจะต้องเป็น 8220 marked เพื่อ market8221 ถ้าเก็บไว้โดยผู้เสียภาษีอากรในตอนท้ายของปีภาษีและมีลักษณะต่อไปเป็นกำไรหรือขาดทุนที่เกิดขึ้นเป็น 40 ทุนระยะสั้นหรือขาดทุนและ 60 ยาว การเพิ่มทุนหรือขาดทุน นอกจากนี้ Sec. 1256 (c) โดยทั่วไประบุว่า Sec. 1256 (a) ใช้แม้ว่าจะไม่มีการจัดทำสัญญาในช่วงปลายปี (เช่นการโอนกรรมสิทธิ์การขายหรือการจำหน่ายอื่น ๆ ในระหว่างปี) วินาที. 1256 (g): (1) สัญญาซื้อขายล่วงหน้าใด ๆ ที่มีการควบคุม (2) สัญญาเงินตราต่างประเทศใด ๆ (3) ตัวเลือกใด ๆ ที่ไม่มีผลบังคับใช้ (nonquity option) (4) ตัวแทนจำหน่ายใดก็ได้และ (5) สัญญาฟิวเจอร์สของตัวแทนจำหน่ายใด ๆ ที่มีการทำสัญญาฟิวเจอร์สที่มีการควบคุมและตัวเลือกด้านอื่น ๆ ข้างต้นแล้วและระบุว่าตัวเลือกนี้ไม่ใช่ตัวเลือกของตัวแทนจำหน่ายหรือสัญญาฟิวเจอร์สของตัวแทนจำหน่าย ไม่ใช่ 8220dealer8221) ซึ่งจะทำให้คำถามว่าตัวเลือกนี้เป็นสัญญาสกุลเงิน 8220 หรือไม่ 8221 ตาม Sec. 1256 (g) (2) (A) สัญญาสกุลเงิน 8222 ซึ่งเป็นสัญญาสกุลเงิน 8222 ถูกกำหนดให้เป็นสัญญาซึ่ง (i) ต้องมีการจัดส่ง หรือการชำระบัญชีซึ่งขึ้นอยู่กับมูลค่าของเงินตราต่างประเทศซึ่งเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายผ่านสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ii) มีการซื้อขายในตลาดระหว่างธนาคารและ (iii) จะเข้าทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ความยาวในราคาที่กำหนดโดยการอ้างอิงถึงราคา ในตลาดระหว่างธนาคาร สรุปได้ว่าตัวเลือกไม่ใช่สัญญาสกุลเงิน 8222 แม้ว่าจะมีการอ่านแบบไม่เป็นทางการอาจแนะนำเป็นอย่างอื่น เหตุผลในการสรุปนี้มีดังต่อไปนี้: ในประกาศ 2007-71 กรมสรรพากรและกระทรวงการคลังระบุว่าตัวเลือกสกุลเงินต่างประเทศไม่ว่าจะเป็นสกุลเงินหลักที่เป็นสกุลเดียวกับที่ทำการซื้อขายผ่านสัญญาฟิวเจอร์สที่มีการควบคุมไม่ได้หมายถึง 8220 สัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ 8221 ตามที่กำหนดไว้ ในวินาที 1256 (g) (2) นอกเหนือจากความต้านทานต่อสิ่งที่พวกเขามองว่าเป็นการละเมิด (ไม่เกี่ยวข้องกับตัวอย่างของเรา) หนังสือบอกกล่าวอธิบายว่าสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศ 8220 เป็นสัญญาที่ต้องส่งมอบหรือการชำระบัญชีขึ้นอยู่กับมูลค่าของสกุลเงินต่างประเทศ . อย่างไรก็ตามคำจำกัดความตามกฎหมายเดิมไม่อนุญาตให้มีการชำระเงินสดและต้องมีการส่งมอบเงินตราต่างประเทศที่แท้จริงตามจริงทุกสถานการณ์ ตัวเลือกโดยธรรมชาติของพวกเขาจะต้องมีการจัดส่งหากมีการใช้ตัวเลือกนี้ ส่วนที่ 102 ของ TRA 1984 ได้เพิ่มข้อ 8220 ซึ่งการชำระบัญชีขึ้นอยู่กับมูลค่าของ 82221 ไม่มีข้อบ่งชี้ใด ๆ ว่าสภาคองเกรสมีวัตถุประสงค์เพื่อเพิ่มความหมายของสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ 8222 กับสกุลเงินต่างประเทศ 8221 ข้อสรุปดังกล่าวได้รับการยืนยันจากประวัติทางกฎหมายจนถึงปี ค. ศ. 167988 (c) (1) (E) โดย TAMRA 1988 ซึ่งระบุว่าตัวเลือกสกุลเงินต่างประเทศไม่ใช่สัญญาเงินตราต่างประเทศตามที่กำหนดใน 1671256 (g) (2) 8221 นอกจากนี้ FSA 200025020 (ซึ่งออกก่อนวันที่ประกาศ 2003-81 ซึ่งได้รับการแก้ไขและเพิ่มเติมโดยประกาศ 2007-71) ให้เหตุผลต่อไปนี้ (อ้างถึงภายในถูกละเว้น): 8220 แม้ว่าคำจำกัดความของสัญญาเงินตราต่างประเทศที่ระบุไว้ในมาตรา 1256 ( g) (2) อาจจะอ่านเพื่อรวมถึงสัญญาตัวเลือกสกุลเงินต่างประเทศประวัติศาสตร์ทางกฎหมายของ TCA 1982 ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติมส่วน 1256 ให้รวมถึงสัญญาเงินตราต่างประเทศระบุว่าสภาคองเกรสมีวัตถุประสงค์เพื่อขยายส่วน 1256 รักษาเฉพาะสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าที่ มีการซื้อขายในตลาดระหว่างธนาคาร ไม่มีข้อบ่งชี้ว่าสัญญาซื้อขายสกุลเงินต่างประเทศถูกรวมไว้ในคำนิยามตามกฎหมายของสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าในส่วนที่ 1256 (g) (2) (A) มาตรา 1256 (g) (3) และ (4) จัดการอย่างกว้างขวางกับตัวเลือกที่ระบุไว้ในกระดานที่มีคุณสมบัติหรือการแลกเปลี่ยน บทบัญญัติเหล่านี้ถูกเพิ่มเข้าในรหัสตามหมวด 102 (a) (3) ของ TRA 1984 โดยระบุว่าเฉพาะตัวแทนจำหน่าย (ตัวเลือกหุ้นที่จดทะเบียน) และตัวเลือกที่จดทะเบียน (ตัวเลือกอื่น ๆ ที่จดทะเบียนในตลาดหุ้น) เป็นสัญญา 1256 บทบัญญัติเหล่านี้ไม่ได้หมายความรวมถึงบทบัญญัติเกี่ยวกับบทบัญญัติในการรักษาตัวเลือกสกุลเงินต่างประเทศเนื่องจากถูกรวมอยู่ในมาตรา 1256 (g) (2) (A) .8221 นอกจากนี้ผู้แสดงความเห็นมี ดูเหมือนว่าจะยอมรับ (หรืออย่างน้อยก็ไม่มีข้อพิพาท) ว่าตัวเลือกสกุลเงินต่างประเทศไม่ใช่สัญญาสกุลเงินตราต่างประเทศ 8222. ดังนั้นทางเลือกจึงไม่ควรถือเป็นสัญญาสกุลเงิน 8222 ในประเทศ 82221 และไม่อยู่ภายใต้ Sec. 1256. 3) ระยะเวลาการถือครองหลักทรัพย์ (Holding Period) เมื่อทราบว่าตัวเลือกนี้เป็นสินทรัพย์ทุนและไม่อยู่ภายใต้บังคับของ Sec. 1256 ขั้นตอนสุดท้ายในการวิเคราะห์ของเราคือการพิจารณาว่ากำไรจากการจำหน่ายนั้นเป็นระยะยาวหรือระยะสั้น วินาที. 1222 โดยทั่วไปควบคุมระยะเวลาการถือครองทรัพย์สินในการกำหนดระยะยาวเทียบกับลักษณะระยะสั้นของกำไร (หรือขาดทุน) จากการจำหน่ายสินทรัพย์ทุน ในระยะสั้นส่วนดังกล่าวระบุว่าการเพิ่มทุนเป็นระยะยาวถ้าถือไว้ไม่เกิน 1 ปีและในระยะสั้นเป็นอย่างอื่น โดยไม่ต้องมีรายละเอียดมากเกี่ยวกับเรื่องนี้ (เนื่องจากควรเห็นได้ชัดจากการซื้อขายและวันที่เลิกจ้างไม่ถึง 12 เดือน) เห็นได้ชัดว่ากำไรในระยะสั้นนั้นมีอยู่อย่างชัดเจน ในฐานะที่ผู้อ่านสามารถมองเห็นจากด้านบนการเข้าถึงคำตอบที่ดีที่สุดสำหรับข้อความค้นหาเริ่มต้นไม่ได้เป็นเรื่องที่ตรงไปตรงมาและเน้นความจำเป็นในการเพิ่มความชัดเจนในสถานการณ์เช่นนี้ หลังจากนั้นแม้ในตัวอย่างง่ายๆนี้ข้อสรุปก็ขึ้นอยู่กับการอ่านอย่างละเอียดและใกล้ชิดของประวัติศาสตร์เกี่ยวกับกฎหมายด้วยคำศัพท์ที่ตีความผิด ๆ ได้ง่ายในรูปแบบของกฎหมาย ตัวเลือก 8220European8221 สามารถใช้งานได้เฉพาะเมื่อถึงวันหมดอายุของตัวเลือกเช่นในจุดที่กำหนดไว้ล่วงหน้าเพียงครั้งเดียว สามารถใช้ตัวเลือก 8220American8221 ได้ตลอดเวลาหรือก่อนวันหมดอายุ ii 8220 การชำระบัญชีไม่สามารถส่งมอบได้ 8221 หมายความว่าการชำระบัญชีเป็นไปตามเกณฑ์มูลค่าสุทธิและสกุลเงินที่ไม่เปลี่ยนมือ iii I. e. (หรือเป็นไปตามข้อบังคับของ) ตลาดหลักทรัพย์หลักแห่งชาติที่จดทะเบียนโดย SEC ซึ่งเป็นคณะกรรมการการค้าภายในประเทศที่กำหนดให้เป็นตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโดยคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสัญญาซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ (Commodity Futures Trading Commission) หรือการแลกเปลี่ยนอื่น ๆ คณะกรรมการการค้าหรือตลาดอื่น ๆ ที่เลขาธิการกำหนดมีกฎที่เพียงพอเพื่อให้เป็นไปตามวัตถุประสงค์ของมาตรา 1256 iv ดูเช่น รายได้ Rul 85-72 (International Futures Exchange (Bermuda) Ltd. ) รายได้ Rul. 86-7 (กองการค้าของ Montreal Exchange มีผล 18 เมษายน 1985) รายได้ Rul. 2007-26 (ICE Futures, a U. K. Recognised Investment Exchange, effective for ICE Futures Contracts (commodity futures contracts and futures contract options) entered into on or after April 1, 2007) Rev. Rul. 2009-4 (the Dubai Mercantile Exchange, effective for Dubai Mercantile Exchange Contracts (commodity futures contracts and futures contract options) entered into on or after February 1, 2009) PLR 200726006 (an unnamed United Kingdom Recognized Investment Exchange that was a wholly-owned subsidiary of a U. S. corporation and overseen by the United Kingdoms Financial Services Authority, provided that the exchange continued to comply with certain specified conditions). v Mulroney, 921-2nd T. M. Tax Aspects of Foreign Currency, section VII. B.4. 8220 Comment: Nonlisted foreign currency options should not fall within the definition of a 8216foreign currency contract,8217 even if the denomination currency is a currency in which positions are traded on a qualified board or exchange. This is because 1671256(g)(3), which sets forth the definition of a nonequity option, should be viewed as preemptive in terms of the types of options covered under 1671256. 8221 CAVEAT. All of my comments on this blog are intended to be general in nature and not meant as professional advice. It is very important not to take any action based on my comments alone. In the tax world, there are general rules and usually many exceptions to those rules. Without personally knowing your particular facts and circumstances, I cant possibly advise you as to whats best for you. If you want to engage me to assist you, please contact me at ANDREW-at-GANTMANCPA-dot-COM and we can discuss appropriate arrangements. For this reason, I will generally not publish readers questions regarding their specific situations (or my answers in response to them). I appreciate your understanding about it.